市场复盘：两大政策主线引爆连板潮，AI/TMT高位剧震，资金聚焦商业航天与海峡两岸

市场综述：风险偏好高企，热点演绎极致

今日市场整体延续高风险偏好的特征，连板个股数量激增至30家，显示出短线投机情绪达到高潮。然而，这种火爆主要集中在主题概念领域，核心资产和高位科技股则出现了剧烈分化和资金分流。

从盘面看，资金对政策驱动型题材（如“海峡两岸”概念和“商业航天”）展现出极高的追逐热情，形成明确的资金聚集效应。同时，流感概念股在季节性需求的催化下，也重新成为短线焦点。

值得注意的是，在短线情绪高涨的同时，部分前期超跌的优质周期股（如稀土、铝业、煤炭）也开始温和回暖，显示出市场在追逐热点的同时也存在一定的低位均衡力量。

热点板块分析：双轮驱动的连板盛宴

今天的连板梯队呈现出极强的板块效应和高度集中性，尤其是围绕两大核心概念展开。

1. 政策驱动：商业航天与海峡两岸

“商业航天”和“海峡两岸”成为穿越周期和短线情绪的两大核心驱动力。

代码	名称	连板数	核心概念	市场地位
000078	海王生物	6连板	创新药+流感概念	高位龙头，医药+题材叠加
002702	海欣食品	6连板	海峡两岸+食品	高位龙头，地域+消费叠加
002632	道明光学	5连板	AI手机+AR/VR	AI硬件中军，连板加速
002565	顺灏股份	4连板	商业航天+太空算力	商业航天情绪核心
603327	福蓉科技	3连板	AI手机+铝结构件	AI硬件上游补涨

深度分析：

海峡两岸概念： 该概念今日呈现出惊人的扩散和渗透力。从高位龙头海欣食品（6连板），到闽东电力、太阳电缆、华映科技、海鸥住工等众多1-2连板个股，覆盖了食品、电力、基建、IT服务等多个子行业。这种广泛的参与性表明市场预期该区域政策利好具有持续性。特别是福建国资背景的个股（如闽东电力、华映科技），更受到资金青睐，体现了政策确定性溢价。
商业航天/卫星通信： 这一板块持续走强，顺灏股份达到4连板，同时趋势股中航天发展、航天动力、上海瀚讯等多个核心标的均表现强势，且成交额巨大。这表明商业航天已从最初的概念炒作升级为资金认可度高的主流赛道，兼具军工、科技和政策三重属性。

2. 消费电子硬件回潮：AI Phone/AR

资金开始从纯软件/算力应用向看得见的硬件载体转移。道明光学（5连板）和福蓉科技（3连板）的强势，明确指向AI手机、AR/VR镜片等消费电子结构件和材料环节。市场正在寻找AI应用落地的“物化”载体，低估值的硬件供应商成为新宠。

3. 事件催化：流感与超硬材料

流感概念： 受季节性因素叠加市场对医药流通板块的关注，海王生物（6连板）、金迪克（涨幅15.93%）、粤万年青（涨幅15.32%）集体爆发。海王生物和海欣食品并列成为市场最高连板股，标志着医药消费股具备一定的避险属性和情绪溢价。
培育钻石/超硬材料： 四方达、黄河旋风涨幅超10%，显示该类新材料主题依然具备弹性。在传统周期股回暖的背景下，超硬材料作为科技制造的上游，同步获得关注。

趋势股票解析：长牛基因与阶段性风险

趋势股数据揭示了长期资金的布局方向，但同时也伴随着阶段性的见顶风险。

强势趋势板块：

商业航天/军工： 航天发展（阶段涨幅201.17%）、江龙船艇（179.87%）、招标股份（154.85%）等均在趋势榜前列。这些公司不仅具备航天主题，很多还附带“央企/国资”和“海峡两岸”概念，形成了强大的多重概念驱动力，使其走势异常坚挺。
小市值/控股权变更： 天普股份（中昊芯英要约收购）、和顺石油（拟控股奎芯科技），通过“小市值+控制权变更/资产注入”实现阶段性暴涨。这是典型的资本运作趋势，但波动性极大。

阶段性风险警示：

部分前期趋势股在今日遭遇重挫或剧烈波动，如梦天家居（-10.01%，终止收购）、赛微电子（-19.56%）、海峡创新（-15.38%）。这说明，当市场情绪达到高点时，任何利空消息（如收购失败、高位获利盘兑现）都可能导致资金的快速出逃。对于累计涨幅巨大的股票，追高需极度谨慎。

资金流向观察：TMT的内部分化与资金分流

今日的成交额排行体现了高位科技股（TMT）的巨大分歧和资金的轮动。

排名	代码	名称	成交额（亿）	涨跌幅	核心概念
1	300502	新易盛	221.02	2.23%	高速光模块
2	300308	中际旭创	198.18	-3.37%	高速光模块
3	000063	中兴通讯	134.00	-4.84%	AI手机
4	000547	航天发展	124.69	5.20%	商业航天
5	300394	天孚通信	117.80	7.08%	CPO+光器件

尽管新易盛、中际旭创依然占据成交额榜首，但中际旭创和中兴通讯的下跌以及赛微电子的暴跌，表明前期资金抱团的纯AI/TMT概念正在经历大规模的获利了结和换手。

核心观点是：资金并未完全撤出TMT，而是进行了结构性转移。 一部分流向了上游的CPO/光器件的确定性标的（如天孚通信大涨），另一部分则转移到低位、有业绩或政策催化的新赛道（如商业航天、AI硬件的福蓉科技）。

同时，商业航天龙头航天发展以超124亿的成交额位居第四，显示了其在资金心中的核心地位。该股的放量上涨，意味着大量的市场主流资金已开始认可并投入新的高成长赛道。

明日关注：紧扣政策主线与高确定性硬件

市场短期情绪虽然高涨，但资金的流向已经明确指向政策和事件驱动型主题。明日操作应聚焦于高辨识度且有政策背书的龙头股，并严格控制仓位和风险。

代码	名称	关注理由	操作建议	风险提示
000547	航天发展	商业航天核心龙头。阶段涨幅超200%，今日成交额破120亿，创出半年新高。该股兼具央企背景，是商业航天赛道中市场认可度和资金容量最大的标的。	观察情绪和量价配合，若能维持高位放量横盘或小幅上涨，可考虑轻仓试探。	股价累计涨幅巨大，一旦板块退潮，回调风险极高。
002702	海欣食品	“海峡两岸”+消费双龙头。连续6连板，市场辨识度极高，代表了目前政策题材股的最高高度。基本面叠加消费属性使其比纯题材股更具韧性。	极其高风险，重点观察其能否突破7板，作为市场情绪风向标。不宜追高，可关注板块内低位补涨机会。	属于高位纯情绪炒作，随时可能被监管问询或资金砸盘。
603327	福蓉科技	AI手机/硬件结构件代表。 3连板加速，成功突破半年新高，卡位AI硬件向终端应用落地的环节。基本面相对清晰，受益于AI消费电子创新。	若明日能维持强势，体现出AI硬件继续接力，可关注短线溢价。	连板高度尚浅，一旦AI高位股（如中兴通讯）继续调整，可能受到拖累。
688670	金迪克	流感疫苗/医药概念。今日大涨15.93%，显示资金重新关注流感等季节性主题。作为科创板医药股，具备较高的弹性。	短期事件催化显著，适合关注短期脉冲机会。	医药板块波动较大，主题持续性受疫情和政策影响。